Mar 5 Aoû 2025 10:03
First Quantum annonce un flux d’or de 1,0 milliard de dollar
(En dollars des États-Unis, sauf indication contraire)
TORONTO, 05 août 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- First Quantum Minerals Ltd. (« First Quantum » ou la « Société ») (TSX : FM) a le plaisir d’annoncer que, par l’intermédiaire d’une filiale en propriété exclusive constituée au Canada, elle a conclu une entente de production d’or (l'« Entente ») avec RGLD Gold AG, une filiale en propriété exclusive de Royal Gold, Inc. (« Royal Gold »). Selon les termes de l’accord, First Quantum recevra un paiement initial en espèces de 1,0 milliard de dollars en échange de livraisons d’or faisant référence à la production de cuivre de la mine Kansanshi (« Kansanshi ») située en Zambie (la « transaction »).
« À la suite d’une évaluation approfondie de plusieurs options de désendettement, je suis heureux d’annoncer cette transaction importante qui préserve l’exposition à l’ensemble de la production de cuivre à Kansanshi tout en maintenant l’exposition à la majorité de la production aurifère de la Société. L’annonce d’aujourd’hui renforce encore la résilience financière de la société, tandis que l’accélération de l’expansion de S3 à Kansanshi et une résolution au Panama continueront de renforcer notre position financière », a commenté Tristan Pascall, PDG de First Quantum. « Nous sommes heureux de former un nouveau partenariat avec Royal Gold, qui constitue une forte approbation des opérations à Kansanshi et de son gisement multigénérationnel, ainsi que de la Zambie en tant que juridiction minière africaine de premier plan. »
Faits saillants de la transaction :
Renforce le bilan : La transaction fournit des capitaux à long terme, non garantis et non endettés, qui augmenteront considérablement les liquidités. Le produit sera affecté au paiement des dépenses en immobilisations, des besoins généraux en fonds de roulement et du remboursement des prêts bancaires, tandis que la Société continuera de surveiller les marchés des capitaux d’emprunt à la recherche d’occasions de gérer ses échéances. À la clôture de la transaction, le ratio dela dette nette 1 sur le BAIIA1 de la Société devrait diminuer de façon marquée.
Maintient la majorité de la production d’or : La transaction permettra à la Société de maintenir une exposition complète à la production de cuivre à Kansanshi. Selon les prévisions de production de cuivre et d’or de la Société pour 2026 et 2027, en moyenne, 84 % de la production aurifère totale de la Société continuera d’être exposée aux prix au comptant de l’or. La Société conserve une exposition complète aux occurrences de la zone aurifère près de la surface récemment identifiées à Kansanshi.
Conditions concurrentielles : La transaction donne à la Société la possibilité d’augmenter son exposition à l’or au fil du temps, en fonction de la performance financière, avec des provisions pour des paiements de production continus plus élevés et des options d’accélération lorsque certains seuils d’endettement atteignent.
Résumé des modalités de l’entente :
Paiement initial : First Quantum recevra un paiement initial en espèces total de 1,0 milliard de dollars le 6 août 2025.
Livraisons d’or avec conditions dégressives : First Quantum livrera à Royal Gold des onces d’or correspondant à la production de cuivre2 à Kansanshi selon les modalités de réduction suivantes :
75 onces d’or par million de livres de cuivre récupéré produites jusqu’à ce que 425 000 onces d’or soient livrées ; et
55 onces d’or par million de livres de cuivre récupéré produites jusqu’à ce que 225 000 onces d’or supplémentaires soient livrées ; et
45 onces d’or par million de livres de cuivre récupéré produites par la suite.
Paiements de production : First Quantum recevra de Royal Gold des paiements de production continus équivalant à 20 % du prix au comptant de l’or en vigueur pour chaque once d’or livrée en vertu de l’entente, passant à 35 % du prix de l’or au comptant lorsque First Quantum atteindra la première des dates suivantes :
(i) la notation de la dette senior non garantie BB de Fitch Ratings Inc. (« Fitch ») ou de S&P Global Ratings (« S&P Global ») ; ou
(ii) un ratio de levier financier net3 inférieur ou égal à 2,25x sur 3 trimestres consécutifs commençant avec le trimestre clos
le 31 mars 2026.
Options d’accélération : First Quantum conserve deux options qui permettront à la Société d’accélérer les livraisons et de réduire jusqu’à 30 % les livraisons d’or en cours à Royal Gold, comme suit :
Option de réduire le débit de flux et les seuils de livraison jusqu’à 20 % pour une valeur maximale de 200 millions de dollars au moment où First Quantum atteindra la première des deux dates suivantes :
(i) la cote de créance non garantie de premier rang BB de Fitch ou de S&P Global ; ou
(ii) un ratio de levier financier net3 inférieur ou égal à 2,25x sur 3 trimestres consécutifs commençant avec le trimestre
clos le 31 mars 2026.
Option de réduire le débit de transmission et les seuils de livraison d’un maximum de 10 % supplémentaires pour une valeur de 100 millions de dollars au moment où First Quantum atteint certaines conditions opérationnelles et au premier en date des jours suivants :
(i) BBB- Évaluation de la dette non garantie senior de Fitch ou S&P Global; ou
(ii) Ratio de levier net3 de moins ou égal à 1,25x sur 4 trimestres consécutifs.
Non garanti et garanti: le flux n'est pas garanti. Le flux a des garanties de la société et de certaines filiales de la société dans la chaîne de propriété de Kansanshi.
Conseillers et conseils:
RBC Capital Markets agit en tant que conseiller financier et Fasken LLP et Caledonian Consultants agissent en tant que conseiller juridique pour le premier quantum dans le cadre de cette transaction.
Un jour j'irai vivre en Théorie, parce qu'en Théorie tout est possible