Mer 23 Avr 2025 17:14
Vedanta envisage une cotation aux USA pour lever 1 milliard
FILE PHOTO : Un oiseau vole devant le logo de Vedanta installé sur la façade de son siège à Mumbai · Reuters
Par Felix Njini
JOHANNESBURG (Reuters) - Vedanta Resources envisage d’introduire en bourse aux Etats-Unis son unité zambienne Konkola Copper Mines comme l’une de ses options pour tenter de lever environ 1 milliard de dollars pour le développement minier, ont déclaré à Reuters trois sources proches du dossier.
La société minière, propriété du milliardaire indien Anil Agarwal, a engagé Barclays et Citigroup pour la conseiller sur les plans d’une introduction en bourse, ont déclaré les sources, qui ont refusé d’être nommées en raison de la sensibilité des discussions.
Vedanta envisage New York comme l’une des options pour inscrire KCM, comme l’unité zambienne est connue, ont indiqué les sources.
Ils ont déclaré que les discussions n’en étaient qu’à leurs débuts et qu’un calendrier n’avait pas encore été finalisé.
Un porte-parole de Vedanta Resources a refusé de commenter, se contentant de dire que diverses options étaient à l’étude.
« Nous continuons d’évaluer une gamme d’options de financement, y compris les régularisations internes, les instruments de dette et les options sur actions, alors que nous investissons et développons nos opérations à travers le monde », a déclaré le porte-parole.
Citigroup a refusé de commenter, tandis que Barclays n’a pas répondu aux questions de Reuters.
Vedanta a déclaré qu’elle souhaitait lever des capitaux dans le cadre de ses plans visant à augmenter progressivement la production de cuivre à environ 300 000 tonnes métriques par an au cours des cinq prochaines années.
La production de KCM a diminué alors qu’Agarwal menait une longue bataille juridique pour récupérer les actifs après que l’administration de l’ancien président zambien Edgar Lungu ait forcé KCM à une liquidation provisoire. Il avait accusé Vedanta de ne pas avoir investi pour stimuler la production de cuivre.
Agarwal a repris le contrôle des mines de cuivre, de la fonderie et de la raffinerie l’année dernière.
Vedanta a depuis créé une entité basée aux États-Unis, Global Transition Resources Inc., qui, a-t-elle déclaré dans un post sur Linkedin, produit du cuivre, du cobalt et de l’or en Afrique.
Reuters n’a pas été en mesure d’établir dans l’immédiat si Global Transition Resources serait l’entité qui hébergerait les actifs en question dans l’éventualité d’une cotation aux États-Unis.
Le cuivre, avec des utilisations allant de l’énergie à la construction, est demandé par le secteur des véhicules électriques et de nouvelles applications telles que les centres de données pour l’intelligence artificielle.
Vedanta a déclaré que KCM détient l’un des gisements de cuivre les plus riches au monde, ainsi que des réserves d’environ 400 000 tonnes de cobalt, un autre minéral nécessaire à la transition vers une énergie plus propre.
Depuis qu’elle a récupéré les actifs auprès du gouvernement zambien, Vedanta a obtenu un financement à court terme et a commencé à rembourser les dettes envers les créanciers locaux, y compris les factures d’électricité, qui s’étaient accumulées au cours de la période. Il a également augmenté les dépenses pour les communautés autour des mines.
L’année dernière, Vedanta a tenté de vendre une participation à International Resources Holding (IRH), basée aux Émirats arabes unis, mais l’accord a échoué en raison de différences de valorisation, a rapporté Reuters.
Un processus distinct visant à vendre au moins 30 % des parts des mines n’a pas abouti, laissant l’inscription sur la liste comme l’une des options les plus viables, a déclaré l’une des sources.
Vedanta Resources, la société mère basée au Royaume-Uni de la société minière indienne Vedanta Ltd, détient une participation de 80 % dans KCM et le gouvernement zambien détient les 20 % restants par l’intermédiaire de la société d’investissement publique ZCCM-IH.
Vedanta est en train de scinder son conglomérat de pétrole en métaux en cinq entreprises distinctes, avec l’intention de coter séparément les unités.
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