Extraits résus FQM 3ème trimestre 2024
La production totale de cuivre pour le troisième trimestre s’est élevée à 116 088 tonnes, soit une augmentation de 13 % par rapport au T2 2024, en raison de l’augmentation de la production dans les opérations zambiennes. Alors que la crise énergétique de la Zambie a persisté au troisième trimestre, l’approvisionnement proactif en énergie supplémentaire de First Quantum a minimisé les perturbations, permettant ainsi aux opérations normales de se poursuivre pendant la majeure partie du trimestre. L’impact de la hausse des coûts associés à l’électricité importée a été atténué par d’importants crédits de sous-produits de l’or au cours du trimestre. Lecoût décaissé du cuivre C1 1 a diminué de 0,16 $ la livre d’un trimestre à l’autre à 1,57 $ la livre, reflétant une production de cuivre plus élevée et des coûts de carburant plus faibles. Les volumes de ventes de cuivre ont totalisé 112 094 tonnes, soit environ 3 994 tonnes de moins que la production en raison du calendrier des expéditions.
Kansanshi a enregistré la production trimestrielle de cuivre la plus élevée depuis le quatrième trimestre de 2021. La production de cuivre de 49 810 tonnes au T3 2024 a augmenté de 8 303 tonnes par rapport au trimestre précédent, la discipline minière soutenue ayant entraîné des teneurs d’alimentation plus élevées sur les circuits mixtes et oxydes. Au cours du trimestre, les usines de sulfure et de mélange ont été remplacées afin d’augmenter le débit de matériaux mixtes contenant des teneurs plus élevées. La production aurifère de 31 659 onces au troisième trimestre de 2024 était la production trimestrielle la plus élevée depuis le premier trimestre de 2022. Le coût décaissédu cuivre C1 1 de 1,29 $ la livre a diminué de 0,22 $ d’un trimestre à l’autre en raison de l’amélioration des volumes de production. Les prévisions de production pour 2024 sont passées de 130 000 à 150 000 à 150 000 tonnes de cuivre, tandis que les prévisions de production d’or sont passées de 65 000 à 75 000 onces à 90 000 à 100 000 onces. L’échange des usines mixtes et sulfures se poursuivra au quatrième trimestre afin de maximiser la teneur mixte dans les usines. La production aurifère du quatrième trimestre devrait être inférieure à celle du troisième trimestre en raison de teneurs plus faibles.
Sentinel a déclaré une production de cuivre de 58 412 tonnes au T3 2024, soit environ 4 817 tonnes de plus qu’au trimestre précédent, l’amélioration des niveaux de débit ayant bénéficié d’une meilleure performance des concasseurs dans la fosse ainsi que d’une meilleure fragmentation du minerai. Le coût décaissédu cuivre C1 1 de 1,86 $ la livre a été inférieur à celui du trimestre précédent en raison de l’augmentation des volumes de production. Les prévisions de production de cuivre pour 2024 ont été réduites à 220 000 - 230 000 tonnes, contre 220 000 à 250 000 tonnes. La performance et le débit miniers devraient encore s’améliorer au cours du reste de l’année avec le développement continu de l’étape 3 (Western Cut-back) qui permettra d’améliorer les productivités minières en raison de la disponibilité accrue de matériaux plus tendres sur des cycles de transport plus courts. L’amélioration de la fragmentation observée au troisième trimestre, qui a entraîné une amélioration des taux de concassage et de broyage, devrait se poursuivre pour le reste de l’année. L’aménagement du puisard de l’étape 1 devrait être achevé en octobre 2024, en même temps que d’autres travaux sur le site en prévision de la prochaine saison des pluies.
Enterprise a connu son premier trimestre complet de production commerciale, produisant 4 827 tonnes de nickel au troisième trimestre, en baisse par rapport aux 6 147 tonnes du T2 2024. L’usine a été stable et a atteint un débit record en août 2024. L’usine a été fermée pendant les neuf derniers jours de septembre en raison de restrictions d’approvisionnement en électricité afin de donner la priorité à l’alimentation du circuit en cuivre. L’usine a repris ses activités en octobre. Les prévisions de production pour 2024 pour Enterprise restent inchangées à 17 000 à 20 000 tonnes de nickel contenues. Des progrès satisfaisants ont été accomplis en prévision de la saison des pluies et de la sécurisation du mur sud. Pour le reste de l’année, l’accent sera mis sur l’augmentation de la fiabilité de l’équipement mobile en soutenant les pratiques d’entretien de l’entrepreneur afin d’augmenter les volumes miniers.
Cobre Panamá reste dans une phase de préservation et de gestion sûre (« P&SM ») avec l’arrêt de la production et la suspension des prévisions de production. Au cours du trimestre, la fréquence d’inspection des actifs de l’usine de traitement est passée de 28 à 56 jours, tandis que la fréquence de démarrage de l’équipement reste inchangée à 14 jours pour assurer la préservation de l’équipement grâce à la lubrification dynamique et à la surveillance de l’état des actifs. Tous les principaux équipements mobiles ultra-performants font l’objet d’un cycle de maintenance qui respecte les recommandations de stockage à long terme du fabricant d’équipement d’origine et comprend des inspections périodiques ainsi que des démarrages programmés. En plus de la préservation des actifs, l’accent reste mis sur le maintien de la stabilité environnementale dans toutes les zones du site et sur le respect de l’étude d’impact environnemental et social du projet, qui reste en vigueur. Au troisième trimestre, les coûts du programme P&SM se sont élevés à environ 13 millions de dollars par mois, ce qui comprend la main-d’œuvre, les pièces de rechange pour l’entretien, les services de l’entrepreneur, l’électricité et d’autres frais généraux. Au cours du trimestre, les activités sur le site ont été réduites en raison de la réduction de l’équipement actif pour l’installation de gestion des résidus et l’entretien de la fosse à ciel ouvert. Pour le reste de l’exercice, les dépenses de P&SM devraient se situer entre 11 et 13 millions de dollars par mois, selon le niveau des programmes de stabilité environnementale et d’intégrité des actifs. La société gère activement les coûts P&SM de Cobre Panamá et ajustera le niveau d’emploi et le coût de ces activités en fonction des conditions sur le terrain au Panama. Environ 121 000 tonnes métriques sèches de concentré de cuivre restent sur place.
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1 Le coût décaissé C1 (C1) est un ratio non conforme aux PCGR, qui n’a pas de définition normalisée prescrite par les IFRS et qui pourrait ne pas être comparable à des mesures financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Voir « Divulgations réglementaires »
FAITS SAILLANTS FINANCIERS
Les résultats financiers continuent d’être affectés par le fait que Cobre Panamá est dans une phase de P&SM, cependant, le troisième trimestre a bénéficié d’une augmentation des volumes de ventes de cuivre et d’or ainsi que de prix de l’or plus élevés.
La marge brute de 456 millions de dollars pour le troisième trimestre a augmenté de 123 millions de dollars par rapport au T2 2024, tandis que l’EBITDA1 de 520 millions de dollars pour la même période a augmenté de 184 millions de dollars.
Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation se sont établis à 260 millions de dollars (0,31 $ par action2) pour le trimestre, en baisse de 137 millions de dollars par rapport au T2 2024.
La dette nette3 a augmenté de 154 millions de dollars au cours du trimestre, principalement en raison des dépenses d’investissement prévues à Kansanshi et d’une augmentation du fonds de roulement net, portant le niveau de la dette nette3 à 5 591 millions de dollars, avec une dette totale de 6 284 millions de dollars au 30 septembre 2024.
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1 Le BAIIA est une mesure financière non conforme aux PCGR qui n’a pas de définition normalisée prescrite par les IFRS et qui pourrait ne pas être comparable à des mesures financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Voir « Divulgations réglementaires ».
2 Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation par action sont un ratio non conforme aux PCGR, qui n’a pas de définition normalisée prescrite par les IFRS et qui pourrait ne pas être comparable à des mesures financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Voir « Divulgations réglementaires ».
3 La dette nette est une mesure financière supplémentaire qui n’a pas de définition normalisée prescrite par les IFRS et qui pourrait ne pas être comparable à des mesures financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Voir « Divulgations réglementaires ».
Un jour j'irai vivre en Théorie, parce qu'en Théorie tout est possible