Zambia must launch mining tax probe, says Christian Aid

[LesCrozes]

Zambia must launch copper mining tax probe, says Christian Aid partner
February 18 2011 - A subsidiary of one of the world’s largest commodity trading companies stands accused of a series of tax irregularities in Zambia – a desperately poor developing country where life expectancy is 47 and tax revenues are urgently needed.

According to a leaked auditors’ report, the copper and cobalt mining company Mopani Copper Mines Plc may be using derivatives trades to shift profits out of Zambia in order to minimise its tax bill in the country. Swiss giant Glencore International AG has a 73 per cent interest in Mopani through one of its subsidiaries.

The leaked report follows a pilot audit of Mopani. According to the report, Mopani was also unable to satisfy auditors that its sales of copper, mostly to sister companies, were in line with the ‘arm’s length principle’ which is supposed to help prevent tax dodging in trades between different parts of the same company.

Nor did the company convince the auditors – from Grant Thornton and Econ Poyry – that its records of expenditure and income were trustworthy.

For instance, the audit report questions Mopani’s claim that its labour costs increased dramatically between 2005 and 2007, saying that ‘at least USD$50m of the USD$90 million is thus unexplainable.’

As a result of these and other concerns, the auditors suggest that Zambia’s tax authority should reassess the company’s tax bill.

‘We believe that the Mopani cost structure cannot be trusted to represent the true nature of the costs of the Mopani mining operation and that there is reason to follow up the uncovered inconsistencies in a more determined manner,’ say the auditors.

A Christian Aid partner in Zambia, the Centre for Trade Policy and Development, has also called on the government to investigate.

The report claims that there are unexplained irregularities in the company's documentation of expenses and supporting transactions and questions the legitimacy of Mopani's hedging pattern.

The auditors also complained about the lack of co-operation they say they initially received from the mining company. ‘Mopani has used every opportunity to hamper the progress of the audit and the audit team are at the moment not able to conclude whether the copper production from Mopani is trustworthy or not,‘ says the report.

In a statement to Christian Aid, a Glencore spokesman said: ‘We refute the conclusions of this draft report and we question the reasons for the manner in which it was leaked. This draft report contains factual errors and inaccuracies. It is based on broad and flawed statistical analysis and assumptions.

‘From the outset the report fails to recognize that Mopani is a tolling facility where 50 per cent of the copper it produces comes from its own mines and the rest is made from third party concentrates. This failure explains the inconsistent results and is the reason why the audit has been unable to reconcile figures. We have analysed the report in order to go through a proper process with the Zambian authorities.’

The statement also emphasised Mopani’s social and economic contributions to the local community, saying the company had created thousands of jobs and provided financial support for local schools, hospitals and other services.

It is unclear when the audit will be completed or a final report can be expected.

Mopani is the recipient of a 48 million Euro loan from the European Investment Bank, which is owned by EU member states. (See http://www.eib.org/projects/loans/2004/20040101.htm)

Savior Mwambwa, director of the Centre for Trade Policy and Development, said today: ‘The auditors’ report appears to confirm the claims of Zambian civil society that mining companies are depriving the people of Zambia of social and economic benefits that are rightly theirs through tax evasion and avoidance practices.

‘This is a wakeup call to the Government of Zambia to do a financial audit of all mining companies, so that the Zambian Revenue Authority can update its assessments of the tax owed. Donor countries should support this.’

David McNair, Senior Economic Justice Adviser at Christian Aid, said: ‘Given that tax abuse runs counter to European development policy, the European Investment Bank must investigate this issue urgently and, if necessary, review its lending practices’

Mopani Copper Mines Plc is a Zambian registered company, with Glencore International AG owning 73 per cent of the mine through one of its subsidiaries. The leaked report says that Glencore’s ownership is through Carlisa Investments Corporation. That corporation is incorporated in the British Virgin Islands.

Copper is hugely important to Zambia’s economy and accounts for around three- quarters of the value of its exports. The country is one of the eight largest copper producers in the world with the metal used to make wire, rods, brass and other products.

However, Christian Aid has previously highlighted the huge difference between the price that Zambia receives for its copper exports and the dramatically higher price that Switzerland receives when it exports apparently identical copper products.

Had Zambia been able to obtain the same prices as Switzerland, then it would have almost doubled the country’s GDP, which in 2008 was US$14.3 billion. For more details see: http://www.christianaid.org.uk/images/b ... report.pdf.

A previous Christian Aid funded report into the poor returns Zambia receives from copper mining, For Whom the Wind Falls? can be found at: http://www.sarpn.org.za/documents/d0002 ... Fraser.pdf

The pilot auditors’ report on Mopani was commissioned by Zambia’s tax authority, the Zambia Revenue Authority (ZRA), and is dated 2010 but only became public after it was obtained by non-governmental organisations.

According to Zambian media, the ZRA regretted the leaking of the report. The Zambian finance minister has said that the government will wait for the complete mining audit report before taking action.

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For more information, please contact Rachel Baird on 0207 523 2446/ rbaird@christian-aid.org or Andrew Hogg at 0207 523 2058/ ahogg@christian-aid.org


Notes to Editors:

1. Christian Aid works in some of the world's poorest communities in nearly 50 countries. We act where the need is greatest, regardless of religion, helping people build the lives they deserve.

2. Christian Aid has a vision, an end to global poverty, and we believe that vision can become a reality. Our report, Poverty Over, explains what we believe needs to be done – and can be done – to end poverty. Details at http://www.christianaid.org.uk/Images/p ... report.pdf

3. Christian Aid is a member of the ACT Alliance, a global coalition of 100 churches and church-related organisations that work together inhumanitarian assistance and development. Further details at http://www.actalliance.org

4. Follow Christian Aid's newswire on Twitter: http://twitter.com/caid_newswire

5. For more information about the work of Christian Aid visit www.christianaid.org.uk

[bobded]

Zambie doit lancer la sonde de l'impôt minier, dit Christian Aid
Zambie doit lancer la sonde d'impôt exploitation minière du cuivre, dit Christian Aid partenaire
18 février 2011 - Une filiale de l'une des plus grandes sociétés mondiales de négoce de matières premières est accusé d'une série d'irrégularités fiscales en Zambie - un pays désespérément pauvre en développement où l'espérance de vie est des recettes fiscales et 47 sont nécessaires d'urgence.

Selon un rapport de vérificateurs fuite », le cuivre et le cobalt compagnie minière Mopani Copper Mines Plc utilisez peut-être une école de métiers dérivés de transférer les bénéfices de la Zambie afin de minimiser sa facture fiscale dans le pays. Le géant suisse Glencore International AG a 73 pour cent dans Mopani par une de ses filiales.

Le rapport fait suite à une fuite d'audit pilote de Mopani. Selon le rapport, Mopani a aussi été incapable de satisfaire des auditeurs que ses ventes de cuivre, principalement à des sociétés soeurs, sont en ligne avec le «principe de pleine concurrence" qui est censé aider à éviter l'évasion fiscale en esquivant des métiers entre les différentes parties de la même société .

N'a pas non plus la société convaincre les commissaires aux comptes - à partir de Grant Thornton et Econ Pöyry - que ses états de dépenses et les revenus étaient dignes de confiance.

Par exemple, le rapport d'audit questions réclamation Mopani que ses coûts de main-d'oeuvre a augmenté de façon spectaculaire entre 2005 et 2007, disant que «au moins 50 millions de dollars USD de l'USD 90 millions de dollars est donc inexplicable.

En raison de ces préoccupations et d'autres, les vérificateurs indiquent que l'administration fiscale de la Zambie devrait réévaluer le projet de loi fiscale de l'entreprise.

«Nous croyons que la structure des coûts Mopani ne peut faire confiance pour représenter la vraie nature des coûts de l'exploitation minière et de Mopani qu'il ya lieu de suivre les incohérences relevées dans une manière plus déterminée, disent les commissaires aux comptes.

Un partenaire de Christian Aid en Zambie, le Centre de la politique commerciale et le développement, a également appelé le gouvernement à enquêter.

Le rapport affirme qu'il ya des irrégularités dans la documentation inexpliquée de la société des dépenses et des opérations de soutien et s'interroge sur la légitimité du motif de couverture Mopani.

Les vérificateurs ont également déploré le manque de coopération qu'ils disent d'abord reçu de la compagnie minière. «Mopani a utilisé toutes les occasions d'entraver les progrès de l'audit et l'équipe de vérification sont pour le moment pas en mesure de conclure si la production de cuivre de Mopani est digne de confiance ou non», dit le rapport.

Dans une déclaration à Christian Aid, une porte-parole de Glencore, a déclaré: «Nous réfuter les conclusions de ce projet de rapport et nous nous interrogeons sur les raisons de la manière dont il a été divulgué. Ce projet de rapport contient des erreurs factuelles et des inexactitudes. Il est basé sur l'analyse statistique large et imparfait et hypothèses.

«Dès le départ, le rapport omet de reconnaître que Mopani est une installation de péage où 50 pour cent du cuivre qu'elle produit vient de ses propres mines et le reste est fait à partir de concentrés de tiers. Cet échec explique les résultats contradictoires et c'est la raison pour laquelle la vérification a été incapable de concilier les chiffres. Nous avons analysé le rapport afin de passer par un processus approprié avec les autorités zambiennes.

Le communiqué a également souligné les contributions sociales et économiques Mopani à la communauté locale, disant que la compagnie a créé des milliers d'emplois et fourni un soutien financier pour les écoles locales, les hôpitaux et autres services.

Il est difficile de savoir quand l'audit sera terminé ou un rapport final peut s'attendre.

Mopani est le bénéficiaire d'un prêt 48 millions d'euros de la Banque européenne d'investissement, qui est détenue par les Etats membres de l'UE. (Voir http://www.eib.org/projects/loans/2004/20040101.htm)

Sauveur Mwambwa, directeur du Centre des politiques commerciales et de développement, a déclaré aujourd'hui: le rapport «Les commissaires aux comptes» apparaît pour confirmer les allégations de la société civile zambienne que les sociétés minières sont priver le peuple de la Zambie d'avantages sociaux et économiques qui sont à juste titre par l'impôt sur leurs pratiques de fraude et l'évasion.

«C'est une sonnette d'alarme pour le gouvernement de la Zambie à faire un audit financier de toutes les sociétés minières, de sorte que la Zambie Revenue Authority pouvez mettre à jour ses évaluations de l'impôt dû. Les pays donateurs devraient soutenir cette.

David McNair, Senior Economic Justice Conseiller à Christian Aid, a déclaré: «Étant donné que la fraude fiscale est contraire à la politique de développement européenne, la Banque européenne d'investissement doit enquêter sur cette question de toute urgence et, si nécessaire, revoir ses pratiques de prêt"

Mopani Copper Mines Plc est une société enregistrée en Zambie, avec Glencore International AG détenant 73 pour cent de la mine par une de ses filiales. Le rapport dit que la propriété fuite Glencore est l'entremise d'Investissements Carlisa Corporation. Cette société est constituée aux Iles Vierges Britanniques.

Le cuivre est extrêmement important pour l'économie de la Zambie et représente environ les trois quarts de la valeur de ses exportations. Le pays est l'un des huit plus grands producteurs de cuivre au monde avec le métal utilisé pour fabriquer des fils, barres, de laiton et d'autres produits.

Cependant, Christian Aid a déjà mis en évidence l'énorme différence entre le prix que la Zambie reçoit pour ses exportations de cuivre et le prix beaucoup plus élevé que la Suisse reçoit quand il exporte des produits en cuivre apparemment identiques.

Si la Zambie été en mesure d'obtenir les mêmes prix que la Suisse, il aurait presque doublé le PIB du pays, qui en 2008 était de 14,3 milliards de dollars. Pour plus de détails, voir: http://www.christianaid.org.uk/images/b ... report.pdf.

Un précédent rapport de Christian Aid financés dans le faible rendement Zambie reçoit de mines de cuivre, pour qui les chutes du vent? peut être trouvé à: http://www.sarpn.org.za/documents/d0002 ... Fraser.pdf

Le rapport des vérificateurs pilote sur Mopani a été commandé par l'autorité fiscale de la Zambie, la Zambia Revenue Authority (ZRA), et est daté 2010, mais n'est devenu public après avoir été obtenus par des organisations non gouvernementales.

Selon les médias zambiens, la ZRA regrette la fuite du rapport. Le ministre des Finances zambien a déclaré que le gouvernement attend le rapport de vérification complète des mines avant d'agir.

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Pour plus d'informations, s'il vous plaît contacter Rachel Baird sur 0207 523 2446 / rbaird@christian-aid.org ou Andrew Hogg au 0207 523 2058 / ahogg@christian-aid.org


Notes aux rédacteurs:

1. Christian Aid travaille dans certaines des communautés les plus pauvres du monde dans près de 50 pays. Nous agissons là où le besoin est le plus grand, indépendamment de la religion, aider les gens à la vie qu'ils méritent.

2. Christian Aid a une vision, une fin à la pauvreté mondiale, et nous croyons que cette vision devienne une réalité. Notre rapport, la pauvreté plus, explique ce que nous croyons qu'il faut faire - et peut être fait - pour mettre fin à la pauvreté. Détails à http://www.christianaid.org.uk/Images/p ... report.pdf

3. Christian Aid est un membre de l'Alliance ACT, une coalition mondiale de 100 Eglises et organisations liées aux Eglises qui travaillent ensemble inhumanitarian assistance et de développement. Plus de détails à http://www.actalliance.org

4. Suivez fil de presse de Christian Aid sur Twitter: http://twitter.com/caid_newswire

5. Pour plus d'informations sur les travaux de www.christianaid.org.uk Christian Aid visite